연금 보험 대출금으로 17% 수익률 커버드콜 ETF 구매하기 과정을 알아보도록 하겠습니다. 제목만 보면 영끌이라도 하는 것처럼 위험한 투자라고 생각하기 쉽지만 상법 계정과 반도체 호황으로 인해 당분간 주가가 우상향 한다는 전제하에 투자하게 된 방법입니다. 주가가 떨어지더라도 분배금이 지급되기 때문에 40대인 제 나이를 감안해 평생 매도하지 않을 생각이기도 합니다. 어떤 방법으로 17% 수익을 올리는지 함께 알아보도록 하겠습니다.
연금 보험 대출금으로 투자하는 이유
연금 보험의 수익률이 아무리 좋아도 최근 주식의 수익률을 따라가기는 역부족입니다. 연금 보험을 세금 공제하지 않고 연금 계좌로 이전하는 방법(신랑이 사용한 방법)이 있지만, 그것은 연말정산이 적용되는 상품에만 가능한 일입니다.
제가 갖고 있는 연금저축은 변액 상품으로 연말정산 혜택을 받을 수 없는 상품이라 연금계좌로의 이전이 불가능하기에 보험 대출을 이용해 커버드콜 ETF를 구매했습니다.
그리고 자금이 많으면 안정적인 배당투자를 하겠지만, 자본금이 한정되어 있기에 배당과 분배금이 함께 지급되는 커버드콜 상품으로 투자하고 있습니다. 나이가 많을 때 해외 투자를 한다고 할 때 안정적인 S&P 500 보다 공격적인 나스닥 100에 투자하는 원리와 비슷하다고 생각하면 됩니다.
커버드콜 ETF 수익률과 보험 대출 이자율 비교
아무리 주식이 호황이라 할지라도 대출이율 대비 수익률이 낮으면 투자의 의미가 없습니다. 제가 선택한 커버드콜 ETF는 월 17% (콜옵션 분배금 15% + 배당금 2%)의 수익률이고, 보험 대출금은 5.5% & 8%(평균 6.75%)이기에 커버드콜 ETF 수익률이 훨씬 높습니다.
단순하게 생각해서 만약 커버드콜 ETF의 주가가 절반으로 떨어진다고 해도 원금의 8.5%(17% x 50%)의 수익률(대출 평균 이율보다 높음)을 보장하고, 장기 투자 계획으로 우상향 한다는 것을 확신하기 때문에 대출을 받아서라도 투자했습니다.
연금 보험 대출금으로 투자한 ETF 상품
개별 주식이나 ETF 투자는 연령대별로 다른 선택을 하게 됩니다. 사회 초년생은 공격적인 개별 주식 위주로 많이 하지만, 저와 같은 40대의 선택은 다를 수 있습니다. 또한 빠른 은퇴를 꿈꾸는 저로서는 현금 흐름을 창출할 수 있는 커버드콜 ETF 상품을 선택하게 되었습니다.
KODEX200 타겟위클리커버드콜(498400)
ETF는 장기로 투자하는 상품이기 때문에 시가총액이 중요합니다. ETF 상품 시가 총액이 50억 미만일 경우 상장폐지되기 때문에 ETF 선택 시 시가총액이 빵빵한지 확인하는 것은 중요합니다.
제가 선택한 KODEX200 타겟위클리커버드콜 ETF의 시가총액은 6조 787억 원(26.05.26)으로 전체 종목 201개 중 TOP 10 종목 비중이 75.4% (그중 삼성전자 : 28.9%, SK하이닉스 22.2%)인 상품입니다. 국내 커버드콜 상품 중 시가총액 1위입니다.
커버드콜 ETF 매매일지
3월에 보험대출을 받아 KODEX200 타겟위클리커버드콜을 매수했습니다. 그 후로도 다른 주식의 배당금이 들어와도 매수하고, 아래와 같이 매달 현금으로 입금되는 커버드콜 ETF 분배금을 재투자해 수량을 늘려가고 있습니다.
4월 분배금은 1주당 262원이었는데, 주가 상승으로 인한 5월 분배금은 348원이 되어 더 많은 현금 분배금을 받았습니다. (2026년 3월 말 1주당 단가는 17,000원이었는데, 6월 초 1주당 단가는 27,000원으로 상승했습니다.)
이 글을 작성하고 있는 날은 블로그 수익인 애드센스를 환전해서 추가로 매수해서 더 뿌듯한 날이 되었습니다.
커버드콜 ETF 1주 매수 실행 하기
주식에 대한 쓰라린 기억이 있거나, 주식 계좌가 없는 분들은 남들이 좋다고 하는 개별주식이나 ETF 상품이 내 계좌로 추가되기는 쉽지 않습니다. 저도 남편의 권유로 2월에 커버드콜 상품에 관심이 생겨 10주를 구매했는데, 2026년 3월 기준은 2,520원이 증권계좌 예수금으로 입금이 되었습니다.
그때 한 주를 17,000원대에 매수했는데, 간단히 10배씩 곱해봤습니다.
1주 17,000원 : 252원
10주 170,000원 : 2,520원
100주 1,700,000원 : 25,200원
1000주 17,000,000원 : 252,000원
10,000주 170,000,000원 : 2,520,000원
2026년 2월 시점으로 1억 7천만 원으로 KODEX200 타겟위클리커버드콜을 매수한다면 매월 2,520,000원의 분배금을 현금으로 입금받을 수 있다는 계산이 나옵니다. 매월 250만 원이면 단순하게 은퇴를 해도 괜찮겠다는 계산(주가가 2배만 올라도 매월 500만 원 분배금을 현금으로 받을 수 있음)이 나왔습니다.
호기심에 10주를 매수하지 않았더라면 지속적인 구매를 하지 못했을 수도 있었겠다는 생각이 스칩니다. 솔직히 남편이 커버드콜이란 것을 얘기했을 때 '사기'같다는 생각이 머릿속에서 떠나질 않아서 몇 달을 그냥 흘려보냈었거든요. 지금에 와서 생각하니 그 몇 달이 너무 아쉽습니다. 더 일찍 구매했다면 평균 단가가 내려갔을 테니까요.
커버드콜의 진화
실손보험도 병원비를 100%로 돌려주는 1세대부터 현시점에서 5세대까지 진화했습니다. 이와 마찬가지로 커버드콜 1세대에는 옵션비중에 100%여서 주가 상승분을 따라가지 못한다는 단점이 있었지만, 현재 3세대 커버드콜은 옵션 비중을 각 상품별로 15% 안쪽으로 지정하고 있습니다.
이런 방식이면 간단히 얘기해서 15%는 옵션으로 판매한 금액을 분배금으로 받고 85%는 지수 상승을 따라갈 수 있다는 계산이 나옵니다. KOSPI 200 지수를 기반으로 하는 ETF는 지수를 100% 따라가지만, 저는 마음 편한 상태(매월 15% 분배금 & 2% 배당금)에서 은퇴를 하고 싶어 KOSPI 200 지수를 기반으로 하는 커버드콜 ETF 상품을 선택하게 되었습니다.
일반계좌에서 커버드콜 ETF 매수
커버드콜 ETF에서 15%의 분배금은 매도 수익인 매매차익으로 분류되어 비과세 대상입니다. 2%의 배당금만 과세 대상입니다. 그러기에 커버드콜 ETF는 연금계좌나 ISA계좌가 아닌 일반계좌에서 수량을 늘려가는 것이 유리합니다.
1주당 단가가 낮을 때 수량을 늘려놓는 것이 유리하기 때문에, 저는 지갑 속의 비상금까지도 줄여가면서 최대한 커버드콜 ETF를 매수하고 있습니다.
원금 340만 원으로 1주당 단가 17,000원일 때 200주를 구매한다면, 같은 금액으로 주가가 2배 되었을 때 구매를 했을 때와 비교해서 100%의 시세차익과 100%의 추가 분배금의 수익이 더 발생할 수 있습니다.
커버드콜 ETF 주의사항
커버드콜 ETF 상품은 '매우 높은 위험'으로 분류되어 있습니다. 앞에서 말씀드렸다시피 연금저축계좌로의 이전이 불가능하기에 실행한 방법입니다. (굳이 다른 대출을 받아서 투자하는 것은 권하지 않음)
각자의 여건과 라이프 스타일에 맞는 상품을 선택하는 것이 옳습니다. 저는 연로하신 부모님과 함께하는 시간을 앞당기기 위해 '빠른 은퇴'가 목적이라, 커버드콜 ETF를 우선적으로 매수하고 있습니다.
목표한 수량을 채우고 난 후 은퇴 전이라면, 매달 커버드콜을 구매하던 자금은 ETF 상품 중에 가장 마음 편한 상품인 KOSPI 200을 추종하는 상품이나 시가총액 10위 기업으로 바꾸려는 계획을 갖고 있습니다. (은퇴하기 전까지 매달 커버드콜 ETF 분배금 재투자 원칙)
자금이 넉넉하지 않아 남들과 반대되는 계획을 실행하고 있지만, 많은 월 분배금을 위해 제 방법도 괜찮은 듯 보입니다. (참고로 저와 남편은 각각의 계좌에서 커버드콜을 매수하고 있고, 아이들 이름으로 계좌를 만들어 용돈 + 적금으로 한 주 한주 모아가고 있습니다. 인적 분할을 하고 있는대신, 아이들 증권계좌로 이체한 금액은 꼭 증여세 신고를 하고 있습니다.)
마무리
2026년 상반기 KODEX200 타겟위클리커버드콜의 분배금이 252원에서 세 달 만에 348원으로 상승했습니다. 물론 조정이 오겠지만 장기투자 관점이고, ETF 주식을 매도하지 않은 상태에서 매달 분배금이 들어오기까지 하니 괜찮은 상품이라 생각됩니다.
15%의 분배금이 부담스러운 분들은 옵션 비중이 낮은 커버드콜 ETF 상품을 선택하는 것도 좋은 방법입니다.
개인적으로 현재 시가총액이 2조 정도인 TIGER 배당커버드콜액티브_5% 초과 수익 목표 상품과 비율을 조정하면서 매수하고 있습니다. TIGER 배당커버드콜액티브는 현재 특별 분배금(월 2% 수준)을 지급하고 있는 국내 유일 액티브 커버드콜이라 제 관심을 끌고 있습니다.
▼ 연금저축보험을 연금저축계좌(연금저축펀드)로 세금 없이 이전한 것도 참고해 주세요~!
연금 저축 보험을 세금 없이 연금 계좌로 이전해 ETF 투자하기
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제 경험이
작은 도움이 되길 바랍니다.
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